Не пропусти
Главная » Бизнес и финансы » Коэффициент инвестирования: формула, особенности расчета и основные показатели

Коэффициент инвестирования: формула, особенности расчета и основные показатели

Коэффициент инвестирования: формула, особенности расчета и основные показатели

Для того чтобы иметь представление о выгоде вложений, осуществляют расчет коэффициента инвестирования. Что он собой представляет? Как выглядит его формула?

Коэффициент инвестирования: формула, особенности расчета и основные показателиПервоначально давайте разберёмся с терминологией. Итак, коэффициент инвестирования – это показатель, что используется для анализа структуры и финансовой оценки собственных источников обеспечения фирмы и их последующего применения. Он используется для отображения способности обеспечивать свои внеоборотные активы самостоятельно. Также он даёт представление о том, насколько собственные ресурсы предприятия могут покрывать производственные инвестиции.

Коэффициент учитывает степень риска инвестирования, обусловленную влиянием оценки ликвидности и платежеспособности структуры, и его возможности справляться с внешнеэкономическими колебаниями. Ориентируясь по нему, принимают решения о том, следует ли вкладываться в предприятие и высоки ли его риски. Ведь в случае кризисных явлений компании с неудовлетворительным значением рушатся в первую очередь.

Коэффициент инвестирования: формула, особенности расчета и основные показателиУсловно выделяют два подхода оценки:

  1. Коэффициент инвестирования собственных источников. Используется для отображения уровня обеспеченности производственных вложений предприятия посредством его собственных ресурсов. Нормативное значение этого коэффициента находится в диапазоне от ¼ до 1. Если условие не выполняется, то считается, что предприятие не является финансово устойчивым.
  2. Коэффициент инвестирования собственных источников и долгосрочных обязательств. Он используется, чтобы показать, как ресурсы предприятия обеспечивают все полученные инвестиции. Нормативные требования предусматривают значение более единицы.

Может быть рассчитан коэффициент инвестирования по балансу предприятия. Этот подход позволяет получить наиболее достоверные результаты. В таком случае для анализа финансового положения предприятия и лучшего раскрытия ситуации могут дополнительно использоваться коэффициенты финансирования, устойчивости, не/зависимости, концентрации заемного капитала, задолженности, совокупной платежеспособности, покрытия, маневренности и прочие.

Коэффициент инвестирования: формула, особенности расчета и основные показателиИтак, мы уже знаем в общих чертах, что собой представляет коэффициент инвестирования. Формула позволит рассчитать, насколько каждый отдельный субъект является независимым. Здесь следует отметить, что выбранный подход будет напрямую зависеть от преследуемых нами целей. Первоначально давайте рассмотрим ситуацию с собственными источниками финансовых ресурсов.

В общем виде формула выглядит следующим образом:

Если кратко, то она отображает отношение собственных средств предприятия к его основному капиталу.

Здесь КИ1 – это коэффициент инвестирования. Но, обратите своё внимание, исключительно своих средств.

СКП – это собственный капитал предприятия.

ОС – это основной капитал организации, к которым относятся внеоборотные активы и иные вложения, что являются результатом первого раздела активов в рамках бухгалтерского баланса.

Теперь рассмотрим формулу коэффициента инвестирования собственных источников и долгосрочных обязательств.

Она выглядит следующим образом:

Единственное изменение, а именно ДК, здесь обозначает долгосрочные кредиты организации. Чтобы лучше понять, как рассчитывается коэффициент инвестирования, давайте рассмотрим пару примеров.

Коэффициент инвестирования: формула, особенности расчета и основные показателиДопустим, у нас есть магазин игрушек с собственным капиталом, который является вложением основателей бизнеса. Его размер составляет один миллион рублей. При этом основные средства магазина, такие как помещение, мебель, контрольно-кассовая техника и витрины, стоят 5,2 млн р.

Используем приведённую выше формулу: КИ1 = 1/5,2=0,192.

Поскольку полученный коэффициент инвестирования меньше 0,25, то мы делаем вывод, что магазин не имеет достаточной финансовой устойчивости. Основные средства магазина за счет собственного капитала обеспечены недостаточно. Поэтому теоретически, а может и практически, предприятие может столкнуться с проблемами в плане платежеспособности или дефицитом ликвидности.

Автосервис обладает собственным капиталом, что был сформирован из вложений акционеров. Его размер составляет пятнадцать миллионов рублей. Кроме этого, предприятие взяло долгосрочный банковский кредит. На данный момент его сумма составляет ровно три миллиона рублей. При этом основной капитал, представленный помещением, оборудованием, инструментами длительного пользования и прочим, оценивается в 16,5 млн р.

Рассчитываем по формуле: КИ2 = 15 + 3 / 16,5 = 1,09.

Поскольку коэффициент инвестирования превышает единицу, то мы можем сделать заключение, что у предприятия есть достаточная финансовая независимость, его капитал и долгосрочные обязательства покрывают внеоборотные активы в нужной степени. Поэтому, в случае возникновения экономических потрясений, невыплате дебеторской задолженности и иных проблемах, предприятие сможет продолжить функционирование.

Коэффициент инвестирования: формула, особенности расчета и основные показателиРассмотрим вот ещё такой случай. У нас есть интернет-магазин с собственным капиталом в количестве сорока тысяч рублей. Пускай он будет небольшим и основан индивидуальным предпринимателем. При этом основной капитал составляет 70 тысяч рублей.

Мы используем первую формулу: КИ1 = 40 / 70 = 0,57.

О admin

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*

x

Check Also

Не могу устроиться на работу — что делать? Как можно устроиться на работу

Не могу устроиться на работу — что делать? Как можно устроиться на работу «Я просто не могу устроиться на работу!» — доводилось ли вам слышать или говорить подобную фразу? Скорее всего, что да, и даже ...

Рейтинг@Mail.ru